Ikke bare eiendom må lagerføres, men også mobiltelefoner.
Ifølge mobiltelefonforskningsekspert Ming-Chi Kuo,Android-maskinerstår overfor risikoen for høy inventar, i Xiaomi omtrent tilsvarende 20-30 millioner mobiltelefon deler inventar, den kraftigste hoper seg opp er prosessoren, Samsung mobiltelefoner og deres deler inventar, forventes til juni kan bli redusert til normalt vann nivå.
I mai i fjor, sjokkerte Kinas smarttelefon industri 30 millioner smarttelefon inventar, sammenbruddet av momentum enn forventet, til tre fjerdedeler, den innenlandske Android-systemet mobiltelefon kjede chip produsenter inventar med ringen fortsatte å stige, Weir aksjer, Jusheng mikro og Huideng teknologi, Dager med omsetning av varelager overskred gjennomsnittsnivået på nesten tre år, mens de samlede globale smarttelefonforsendelsene i fjor falt til det laveste punktet siden 2013.
Innenlandske lav- og mellomklasse mobiltelefoner innleder en enestående priskrig, Apples high-end-modeller er også sjeldne priskutt, den nåværende etterslepet av mobiltelefonlagerproblemer i mer enn et år, hvordan implisere og sjokkere innenlandske og utenlandsk mobiltelefon elektroniske komponenter industrikjede?Når blir varelageret tømt?Les denne artikkelen og du vil lære om.
1. Xiaomi, Samsung mobiltelefon inventar situasjon
2. hvordan mobiltelefonprodusenter lager
3. Den siste ytelsen til mobiltelefonens forsyningskjede
01 Den store Android-resesjonen
Etterspørselen i lav- og mellomklassen er verst
Android-maskiner står overfor risikoen for høy lagerbeholdning, og lageravvikling er det en større lavkonjunktur, på grunn av svak etterspørsel etter deler og komponenter fra merker eller distributører/forhandlere, mener eksperter at de neste 6-9 månedene fortsatt vil se et stort antall forsendelser år-til-år vekstraten faller.
Xiaomis mobilvirksomhetsinntekter falt med 11,1 % år-over-år i tredje kvartal 2022, med smarttelefonforsendelser som falt 8,4 % fra år til år til 40 millioner enheter og mobiltelefon-ASP-er ned 3 % til 1 058 yuan.
Rabattkampanjenfortsatt pågår, sa nylig Xiaomi Group-president Lu Weibing at prisen på den nye RedmiK60, som ble utgitt i desember, er redusert til kun 2 999 yuan for 12+512 GB, et priskutt på 300 yuan, og en prisgaranti for brukere som allerede har kjøpt denne versjonen.
Faktisk, gjennom kampanjer på slutten av fjoråret, har Xiaomis mobiltelefonbeholdning av et stort antall lav- og mellomprisprodukter gått ned, men den er ennå ikke helt fri for risikoen for høy beholdning.Beholdningen av "produserte varer" nådde 27,3 milliarder yuan i tredje kvartal 2022, ned fra året før, men sto for 65 % av mobiltelefoninntektene i tredje kvartal.
Den globale Android-leirsjefen Samsungs ytelse er heller ikke optimistisk.
Samsung Electronics omsetning i fjerde kvartal 2022 falt 8 prosent fra år til år, og driftsresultatet var lavere enn tidligere estimert, blant annet på grunn av lavere salg av smarttelefoner i MX (Mobile eXperience)-divisjonen.Samsungs MX-divisjon er en del av forretningsgruppen DX (Device eXperience), og inntektene falt 4 % fra år til år og 10 % sekvensielt i fjerde kvartal 2022, kombinert med inntekter fra husholdningsapparater og andre produkter.
Mobiltelefon stagnasjon, mobiltelefon chips og andre elektroniske deler inventar hoper seg høyt, hvordan å fordøye disse aksjene, mobiltelefon produsenter har gjort leksene sine.De store brikkene avslørte at etterspørselen i markedet for mobiltelefoner i lav- og mellomklasse er den svakeste sammenlignet med markedet for avanserte mobiltelefoner.Faktisk, i prispunktet på 1000-3000 yuan for mobiltelefonmarkedet i lav- og mellomklassen, dekker innenlandske smarttelefoner igjen det bredeste spekteret.
Den mest direkte er innrømmelser, priskrig, mainstream mobiltelefonprodusenter er i "6.18", "Double 11" og andre viktige tid noder for betydelige kampanjer.I november i fjor, innledet mobiltelefonmarkedet i "ventefesten" karnevalet, Android-leiren, 2000 yuan kan kjøpe en balansert ytelseskonfigurasjon av "bøttemaskinen", ￥1000 prisen er mer å la folk plukke øyet.￥2000-3000 braketten av Prisreduksjonen er ofte den mest åpenbare.
Apple-mobiltelefoner utenfor Android-leiren, også mistenkt for å ha deltatt i prisreduksjonsprosessen, i fjor lanserte Apple-mobiltelefoner bare mindre enn en måned, i tillegg til avanserte modeller av vanlige modeller falt under ca 5200 yuan, fra 5. februar dette år, Apple også sjeldne priskutt, high-end-modeller iPhone 14 Pro-serien offline autoriserte butikker generelt redusert prisene med rundt 700 yuan, er det globale smarttelefonmarkedet innlede det mørke øyeblikket.
Produsenter i lanseringen avden nye maskinkonfigurasjonen, kan også være basert på vurdering av inventar, de vet "gammel vin i nye flasker", den mest intuitive er en modell kan brukes mindre samsvarende konfigurasjon.
Noen kunnskapsrike brukere sa at i år ser vi mange produkter, selv hovedproduktene, fortsetter å bruke svært gamle komponenter, og noen komponenter med store varelager må brukes i hovedmodellene, grenproduktene kan rett og slett ikke fordøye inventaret.
Fra og med andre halvdel av 2021 har bestillinger av elektroniske deler til mobiltelefoner begynt å gjære, ifølge Jiji Cat-statistikken, mange modeller i 2021 på konfigurasjonen av noen populære eksplosive produkter for å finjustere, og deretter listet for salg i 2022.
Noen av den klassiske konfigurasjonen fra tidligere år i 2022 kan fortsatt ofte se, for eksempel Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, rekkene til mobiltelefonen CMOS IMX766, den klassiske 8 + 2 MP underkamerakombinasjonen, det vårnye utstyret inkludert flaggskipprodukter , inkludert hovedproduktene til hver, spytter vi ut oppgraderingen er ikke åpenbar, og noen til og med nedgradert.
I lang tid var industriens konsensuserstatningssyklus 18 måneder, men innen 2022 er erstatningssyklusen for innenlandske forbrukere strukket til 30 og 36 måneder.En leverandørkjedeleder for mobiltelefonprodusenter sa at fra tredje og fjerde kvartal 2021 har priskutt blitt hovedtemaet for mobiltelefonprodusenter, markedssirkulasjonen av MediaTek og Qualcomms prosessorbrikker har begynt å redusere prisene.
Prisreduksjonen på den nye maskinen fortsetter til begynnelsen av året 2023, lavpristelefoner, Redmi sexpris er ikke lenger et monopol, et pluss Ace2, ekte GT Neo5 lås 2000-3000 yuan prissegment, opprettholde ikke svakere enn K60 konfigurasjon på samme tid priser oppriktighet.
Senere produsenter hvordan de skal møte lavkonjunkturen i etterspørselen, kanskje i årets "6,18" shoppingfestival kan sees - hvem prisene dykker stort, hvem som solgte dårlig, lagerpress.
02 Siste resultater for mobiltelefonforsyningskjeden.
Sklir, svak
De elektroniske komponentene til en mobiltelefon, minne står for ca. 15-20%, prosessorer og andre brikker utgjør ca. 15-20%, skjermer 10-20%, kameraer 10-15%, RF/antenne 5-10%, i tillegg til skall/konstruksjonsdeler, batterier, FPC/PCB og så videre.
I 2022 er mobiltelefonens forsyningskjede generelt påvirket av den alvorlige forbrukernes etterspørselsresesjon, og lagernivået fortsetter å lyse rødt, og fører til og med til ytelsestap, inkludert men ikke begrenset til mobiltelefonbrikkeduoen MediaTek og Qualcomm, Texas Instruments med det bredeste spekteret av kunder, fingeravtrykkidentifikasjonsbrikkeleder Huitian Technology, global leder for optiske linser Sunwoo Optical, innenlandske RF-brikkeprodusenter Chosen Micro og VTech, MLCC-leder Murata, og en rekke minnebrikkeprodusenter, som innledet et svært utfordrende markedsmiljø i 2023 .
Følgende er de siste resultatene fra hvert selskap relatert til elektroniske mobiltelefonkomponenter.
Mobiltelefonprosessorer og andre brikker
MediaTeks omsetning for fjerde kvartal 2022 falt 25 % fra år til år og 26 % sekvensielt.Forretningssegmentet for håndsett, som bidro med 52 % av MediaTeks inntekter i fjerde kvartal 2022, er ned 25 % fra år til år og 30 % sekvensielt på grunn av en nedgang i Kina, svak forbrukeretterspørsel og justeringer av OEM-lager for smarttelefoner ettersom kundene aggressivt justere varelageret sitt, et segment MediaTek har revidert inntektene for første kvartal 2023 ned til $300-$3,4 milliarder, ned 35- MediaTek har senket inntektene til $300-3,4 milliarder for Q1 2023, ned 35-40% år-over-år og 3–12 % sekvensielt, og har ledet lagernivåene til å gå tilbake til det normale innen utgangen av 1. halvår 2023.
Qualcomms CDMA Technologies (QCT)-segmentinntekter for første kvartal av regnskapsåret 2022/23, som inkluderer smarttelefonbrikker, RF-front-end-komponenter, bilbrikker og IoT-enheter, falt 11 prosent fra år til år, med håndsettbrikkeinntekter ned 18 prosent år over år.Gitt det økonomiske miljøet og etterspørselsmiljøet, reduserer selskapet ytterligere utgifter og forventer nå at stigende kanallagernivåer i håndsettindustrien vil fortsette til minst første halvdel av 2023, med ytterligere nedgang i 3G-, 4G- og 5G-håndsettforsendelser trolig i 2023 sammenlignet med til 2022.
Leder for fingeravtrykkidentifikasjonsbrikke Huideng Technology forventer å oppnå et nettoresultat som kan tilskrives eierne av morselskapet på -900 millioner yuan til -600 millioner yuan for året 2022, sammenlignet med samme periode året før, noe som vil resultere i et tap .Hovedårsaken til endringen i ytelse er at flertallet av selskapets produkter er avhengige av smarttelefonmarkedet, som er påvirket av den internasjonale situasjonen, makroøkonomien og den pågående epidemien, noe som resulterer i en stor nedgang i markedet og kundenes etterspørsel;samtidig har selskapets hovedproduktkonkurranse forsterket salgsprispresset, noe som har resultert i en nedgang på 35 % til 45 % år-til-år i selskapets driftsinntekter i 2022. I regnskapsåret 2022 er avsetningen for verdifall på ulike eiendeler estimert til å variere fra $702 millioner til $872 millioner.
Minnebrikker til mobiltelefoner
Samsung Electronics' omsetning for fjerde kvartal 2022 gikk ned 8 %, driftsresultatet falt 69 % fra år til år.Forretningsgruppen DS (Device Solutions), som hovedsakelig er ansvarlig for halvleder- og chipstøperivirksomhet, rapporterte en nedgang på 24 % i omsetning i fjerde kvartal 2022 sammenlignet med samme periode i fjor og en nedgang på 13 % fra samme periode i fjor ;inntektene for hele 2022 var 9 846 milliarder won (omtrent 79,9 milliarder dollar), en økning på 3 % sammenlignet med 2021. Nedgangen i inntekter for denne forretningsgruppen skyldtes hovedsakelig lagerabsorpsjon på klientsiden og lavere priser på flashminnebrikker.
SK Hynix' inntekter for fjerde kvartal 2022 falt 38 prosent fra år til år, med et nettotap på 3,52 billioner won (2,881 milliarder dollar), sammenlignet med et nettoresultat på 3,32 billioner won (2,717 milliarder dollar) et år tidligere, SK Hynix sitt første kvartal. tap siden tredje kvartal 2012 og det største kvartalstapet noensinne.SK Hynix er fortsatt pessimistisk angående markedsetterspørselen i første kvartal 2023, og forventer at veksthastigheten for DRAM-brikkeforsendelser kan avta med mer enn 10 % og nedgangen vil fortsette i første halvår.
Microns inntekter falt 39 % sekvensielt og 47 % år-over-år i første kvartal av regnskapsåret 2023. Gitt det alvorlige misforholdet mellom tilbud og etterspørsel inn i 2023, forventer Micron at lønnsomheten i hele bransjen vil bli utfordret gjennom året.Micron tar avgjørende grep for å kutte forsyninger og utgifter.Micron tar avgjørende grep for å kutte forsyninger og utgifter.
Mobiltelefon display
Innenlandsk skjermgigant BOE 2022 første tre kvartaler omsetning 132,744 milliarder yuan, ned 19,45% år-til-år;tilskrivelig nettoresultat 5,291 milliarder yuan, ned 73,75% fra året før.Blant dem var omsetningen i tredje kvartal RMB 41,134 milliarder, ned 26,79 % fra året før;Nettoresultatet tilskrevet moren var 1,305 milliarder RMB.2022 Fra januar til september foretok selskapet avsetninger for verdifall på ulike eiendeler på totalt 7 482,22 millioner RMB, og tapet ved verdifall påvirket det totale resultatet på -RMB 2 957,17 millioner.
Samsung SDC (Samsung Display) forretningsgruppeinntekter for fjerde kvartal 2022 var 9,31 billioner won (omtrent 7,6 milliarder dollar), ned 3 % fra år til år og 1 % sekvensielt;Inntektene for hele 2022 var 3.438 billioner won (omtrent 27.9 milliarder dollar), en økning på 8 % sammenlignet med 2021. Samsung sa at OLED-paneler for avanserte mobiltelefoner ikke har blitt påvirket for mye, inntektene forblir solide.
Chiplagrene dukket opp igjen i går
Når vil det komme seg igjen?
Mobiltelefonindustrien har hatt lagerutfordringer tidligere.
I 2014, med ankomsten av 4G-æraen, de tre store operatørene for å redusere subsidier, "China Cool Union"-oppløsning, skremte den innenlandske kanalvirksomheten "200 millioner inventar";første kvartal av 2020 ny krone utbrudd, logistikk blokkert, Kinas smarttelefon forsendelser på mindre enn 50 millioner, den laveste i de siste ni kvartalene, siden da opphevet og trekke gjengjeldelse forbruk, andre kvartal av 2020 forsendelser over 100 millioner.
Årsavslutningen har også blitt en rutineoperasjon for smarttelefonprodusenter, som de betydelige nedskjæringene i Android-kjeden for å fase ut løsninger som ikke er fullskjerm ved slutten av 2017, og nedskjæringene i mangelen på innovasjon i Apple modeller på slutten av 2018.
I sammenheng med Huawei-hendelsen og mangelen på kjernevann i 2021, møter mobiltelefonprodusenter brutal konkurranse og risikerer varelager for å øke lagerbeholdningen.Tilbaketrekkingen av Huawei, som står for 40–50 % av det nasjonale mobiltelefonmarkedet, får også mobiltelefonspillere til å bli blindt optimistiske.Og 2022 inflasjon, situasjonen i Russland og Ukraina, den innenlandske epidemien, mobiltelefon forbrukere for å erstatte stemningen avkjøling, mange mennesker velger å fortsette å "nitidlig".
I mai 2022 beskrev media nedgangen i Kinas smarttelefonindustri som en "kollapsetrend", der mobiltelefonindustrien allerede har 30 millioner smarttelefoner på lager, inkludert over 20 millioner ferdige produkter og over 10 millioner halvfabrikata og kjernekomponenter på lager.Strategy Analytics har gitt ut en rapport som viser at globale leveranser av smarttelefoner på 1,2 milliarder enheter i 2022 er på det laveste siden 2013.
På hjemmemarkedet vil Kinas smarttelefonmarked sende omtrent 286 millioner enheter i 2022, en nedgang på 13,2 % fra år til år.I fjerde kvartal sendte det kinesiske smarttelefonmarkedet rundt 72,92 millioner enheter, en nedgang på 12,6 % fra året før.
Etterspørselen som ikke kan vekkes vil presse oppstrømsbrikkeprodusentene, de innenlandske mobiltelefonkjedebrikkene, spesielt Android-systemet, står overfor større lagerpress.
Innen 3. kvartal 2022 fortsatte beholdningen av innenlandske Android-systemmobilkjedebrikkeprodusenter å stige i samme ring, til de innenlandske mobiltelefonkjedebrikkeprodusentene Weir, Josun Micro og Huideng Technology, for eksempel lageromsetningsdagene til de tre selskapene er nærmere eller mer enn 250 dager, over gjennomsnittet for de siste tre årene.Lagernivåene har steget kvartal for kvartal siden 21Q1, og innen 22Q3 har lageromsetningsdagene til de tre selskapene nådd henholdsvis 277, 284 og 247 dager, langt over gjennomsnittsnivået på 113 dager for de globale cellekjedebrikkeprodusentene.
Globale smarttelefonforsendelser skriver stadig de verste resultatene i historien, den gjennomsnittlige beholdningen av mobiltelefonbrikker fortsetter å sette nye høyder, selv om nedgangen i mobiltelefoner er et udiskutabelt faktum, men nå i den store resesjonen når bunnen av brikkesyklusen, når halvledergjenoppretting, smarttelefonytelse, fortsatt tester alles selvtillit.
Innleggstid: 24. februar 2023